Perspectivas sobre la renta fija

La deuda emergente vuelve a estar en el radar gracias a sus oportunidades de alfa, rendimientos convincentes y unas perspectivas razonablemente positivas. Pero pese a sus ventajas, muchas carteras multiactivas tienen menos exposición de la que deberían.

Analizamos la oportunidad en renta fija y por qué puede ser interesante considerar actuar ahora y aprovechar unos rendimientos que no se veían en décadas, poner realmente el efectivo a trabajar y emplear herramientas eficientes y precisas como los ETFs de renta fija en este nuevo régimen de mercado.

Descubre cómo productos con vencimiento fijo como iBonds ETFs y BGF Euro Investment Grade Fixed Maturity Bond Fund 2028 pueden ayudarte a obtener rendimientos más elevados antes de nuevos recortes de tipos a manos de los bancos centrales.

Creados para vencer como un bono, negociarse como una acción y diversificados como un fondo, te ayudan a centrarte en un punto de la curva de rendimiento y acceder a bonos de cientos de emisores. Son más sencillos, más baratos y más diversos que una cartera de bonos individuales.

Ante la volatilidad preelectoral, seguimos prefiriendo el crédito en euros al estadounidense. El Euro High Yield tiene un colchón de rendimiento envidiable y la cesta BBB-BB del grado de inversión parece fuerte. Si se producen grandes cambios en títulos, la clave es una selección cuidadosa.

La estabilidad del dólar es favorable, pero preferimos India por la oportunidad a corto/largo plazo y su rendimiento del 7 %. Al incluir su deuda en los principales índices, su popularidad podría dispararse. La reelección de Modi augura certidumbre política, buena noticia para los inversores.

Los bonos HY ofrecen más rendimientos y son menos sensibles a los cambios de los tipos que los bonos IG. Sin embargo, se incluyen menos en las carteras. Los inversores deben considerar los ETFs de bonos HY para diversificar la exposición y el riesgo con 1862 bonos estadounidenses y 682 europeos.

Aprovecha las infravaloraciones en los mercados de deuda de Europa con el BGF Euro High Yield Fixed Maturity Bond Fund 2027. Este fondo activo combina las mejores ideas de deuda corporativa con una selección de deuda pública de alta calidad, todo con vencimientos cercanos al fin de la estrategia.

Los rendimientos están en su cota más alta. Con la caída de la inflación, los elevados tipos de interés podrían no durar mucho. Puede que haya llegado el momento de la renta fija. A menudo, el mercado descuenta las medidas en tipos de interés antes de que se produzcan, recompensando a los que se adelantan. Ahora podría ser el momento perfecto.

Las perspectivas para Q2 siguen siendo positivas para la deuda de mercados emergentes, con unos fundamentales sólidos y oportunidades de valor. La inflación podría dificultar los recortes de tipos en mercados desarrollados. La calidad crediticia de los mercados emergentes está mejorando, con la posibilidad de que se produzcan mejoras en 2024.

El Fondo es un producto buy-and-maintain diseñado para pagar distribuciones periódicas. Invierte en un conjunto diversificado de bonos con vencimiento máximo similar a la fecha de finalización de la propia estrategia (3 años). El Fondo puede guiar a los clientes para dejar la liquidez, asegurando los rendimientos.

El universo de renta fija tiene algunas clases de subactivos que requieren su propio enfoque ESG. Las medidas tradicionales solo cubren fracciones y pueden quedarse cortas. Nuestro perfilador PEXT/NEXT™ reúne un riguroso trabajo sectorial ascendente en una infraestructura amplia pero concisa, la base de nuestro enfoque de sostenibilidad activo.

Descubre la última innovación en la gama de inversiones islámicas de iShares con el nuevo iShares $ Sukuk UCITS ETF. Este fondo ofrece una exposición diversificada a los bonos islámicos de los mercados emergentes, lo que ayuda a los inversores a obtener rendimientos atractivos al tiempo que cumplen los principios de inversión islámicos.