Perspectivas sobre la renta fija

Ante la volatilidad preelectoral, seguimos prefiriendo el crédito en euros al estadounidense. El Euro High Yield tiene un colchón de rendimiento envidiable y la cesta BBB-BB del grado de inversión parece fuerte. Si se producen grandes cambios en títulos, la clave es una selección cuidadosa.

La estabilidad del dólar es favorable, pero preferimos India por la oportunidad a corto/largo plazo y su rendimiento del 7 %. Al incluir su deuda en los principales índices, su popularidad podría dispararse. La reelección de Modi augura certidumbre política, buena noticia para los inversores.

Los bonos HY ofrecen más rendimientos y son menos sensibles a los cambios de los tipos que los bonos IG. Sin embargo, se incluyen menos en las carteras. Los inversores deben considerar los ETFs de bonos HY para diversificar la exposición y el riesgo con 1862 bonos estadounidenses y 682 europeos.

Aprovecha las infravaloraciones en los mercados de deuda de Europa con el BGF Euro High Yield Fixed Maturity Bond Fund 2027. Este fondo activo combina las mejores ideas de deuda corporativa con una selección de deuda pública de alta calidad, todo con vencimientos cercanos al fin de la estrategia.

Los rendimientos están en su cota más alta. Con la caída de la inflación, los elevados tipos de interés podrían no durar mucho. Puede que haya llegado el momento de la renta fija. A menudo, el mercado descuenta las medidas en tipos de interés antes de que se produzcan, recompensando a los que se adelantan. Ahora podría ser el momento perfecto.

Los rendimientos de los bonos son más altos hoy que hace una década. Pero no estarán en esos niveles siempre. Los inversores deberían actuar ahora y asegurarse unos rendimientos más altos, antes de que los recortes de tipos tiren de ellos a la baja. Los ETFs de vencimiento fijo como iBonds, permiten aprovechar los rendimientos actuales de los bonos

Las perspectivas para Q2 siguen siendo positivas para la deuda de mercados emergentes, con unos fundamentales sólidos y oportunidades de valor. La inflación podría dificultar los recortes de tipos en mercados desarrollados. La calidad crediticia de los mercados emergentes está mejorando, con la posibilidad de que se produzcan mejoras en 2024.

El Fondo es un producto buy-and-maintain diseñado para pagar distribuciones periódicas. Invierte en un conjunto diversificado de bonos con vencimiento máximo similar a la fecha de finalización de la propia estrategia (3 años). El Fondo puede guiar a los clientes para dejar la liquidez, asegurando los rendimientos.

Los ETFs de bonos se están convirtiendo en la herramienta favorita para los que buscan mejorar la sostenibilidad de sus carteras y cumplir la reducción de carbono. Descubre la gama completa de productos y servicios sostenibles de iShares, diseñada para ayudar en cada etapa del proceso de sostenibilidad.

El universo de renta fija tiene algunas clases de subactivos que requieren su propio enfoque ESG. Las medidas tradicionales solo cubren fracciones y pueden quedarse cortas. Nuestro perfilador PEXT/NEXT™ reúne un riguroso trabajo sectorial ascendente en una infraestructura amplia pero concisa, la base de nuestro enfoque de sostenibilidad activo.

Mientras el mundo sigue enfrentándose a los desafíos de la desigualdad social y el cambio climático, la inversión de impacto se ha convertido en una herramienta útil para generar cambios positivos y rentabilidades financieras. La intención de crear un impacto social y medioambiental cuantificable y sostenible es la base de la inversión de impacto.

Nos encontramos en un momento decisivo para la inversión en renta fija y hay una gran oportunidad con los mayores rendimientos de la última década. Observamos oportunidades en dos ideas de implementación estratégicas para las asignaciones a renta fija.

El nuevo régimen está caracterizado por unos tipos más altos y una mayor volatilidad. Es un gran cambio con respecto a la década que siguió a la crisis financiera global. El panorama macroeconómico es más incierto y observamos numerosas oportunidades para los profesionales de la gestión activa.

Los mercados esperan más recortes de los que la Fed señala, lo que refleja un retorno a la dinámica anterior a la pandemia de baja inflación, gran apoyo de los bancos centrales y primas por plazo contenidas. Los cambios en las estructuras que surgen tras el COVID podrían perturbar el retorno de la antigua dinámica del mercado de bonos.

Descubre la última innovación en la gama de inversiones islámicas de iShares con el nuevo iShares $ Sukuk UCITS ETF. Este fondo ofrece una exposición diversificada a los bonos islámicos de los mercados emergentes, lo que ayuda a los inversores a obtener rendimientos atractivos al tiempo que cumplen los principios de inversión islámicos.

¿Qué puede enseñarnos el golf sobre la inversión en renta fija? Ambas disciplinas recompensan la paciencia y la experiencia, y un solo error puede tener graves consecuencias. En este artículo, exploramos los paralelismos y extraemos algunas lecciones para los inversores en bonos del reciente éxito de Rory McIlroy en el Abierto de Escocia.