Approfondimenti sui mercati privati

Gli investimenti in private equity, debt, infrastrutture e real estate possono rivelare opportunità non presenti sui mercati pubblici. Ma accedervi non è sempre facile e i portafogli wealth sono spesso sotto investiti. Oggi la nuova struttura ELTIF 2.0 facilita l’investimento in questo segmento del mercato in rapida crescita.

I mercati privati sono in un periodo d’oro, dato che molte società restano private più a lungo. Questi mercati hanno però caratteristiche particolari e comprendono diversi settori, aree geografiche, stili di investimento e livelli di tolleranza del rischio. Il segreto è individuare tali differenze e scegliere il mix giusto per le proprie esigenze.

Dopo la rapida crescita del mercato delle infrastrutture negli ultimi dieci anni, i mercati secondari sono ora il segmento in più rapida crescita dell’asset class: i mercati secondari delle infrastrutture stanno per decollare.

Nel Private Debt In-Focus di questo trimestre esploriamo da vicino le opportunità del settore tecnologico e spieghiamo i motivi della nostra view tuttora positiva nonostante le rotazioni sui mercati pubblici e la volatilità della spesa in tecnologia.

Leggi la nostra analisi del mercato del venture capital: un’area dinamica e in rapida evoluzione segnata dai cambiamenti macroeconomici e dal progresso tecnologico.

I fondi di investimento europeo a lungo termine (ELTIF) sono degli strumenti di investimenti nei mercati privati disponibili per tutti i tipi di investitori in tutta Europa. Il nuovo regolamento ELTIF 2.0 presenta una struttura semiliquida evergreen che potrebbe trasformarli nello strumento da preferire per investire sui mercati privati.

Nathalie von Niederhaeusern dirige Private Equity Partners di BlackRock nell’area EMEA e supervisiona 14 investitori. È venuta a trovarci per parlare di private equity. Scopri perché il 2024 potrebbe riservarci grandi cambiamenti, quali sono le strategie e i settori più gettonati del momento e che cosa pensa Nathalie dell’opportunità IA in Europa.

L'anno scorso il secondario è cresciuto, offrendo ingenti sconti su portafogli di qualità assortiti. Nel 2023² si sono registrate operazioni per $115 miliardi. E adesso?Prevediamo nuovi aumenti delle operazioni, con innovazioni sul fronte dell’acquisto e un maggiore focus dei venditori sulla qualità del portafoglio.

Il debito privato, un’asset class scalabile adatta agli investitori di lungo periodo, potrebbe raddoppiare a quota $3.500 miliardi su scala globale entro il 2028³. A fronte di $445 miliardi di capitale disponibile⁴, i prestatori diretti potrebbero offrire più finanziamenti a lungo termine, creando forse interessanti opportunità di reddito.

L'anno scorso le installazioni di turbine eoliche e pannelli solari hanno raggiunto livelli record, smentendo le voci di stagnazione. Le rinnovabili potrebbero generare il 35% dell’energia globale entro il 2025⁵. Malgrado le sfide, la riconfigurazione dei sistemi energetici offre opportunità di crescita.