股份類別簡介

重要提示

i. 投資涉及風險，包括損失本金，過往業績並不代表將來的表現。

ii. 貝萊德新興市場本地貨幣債券基金、貝萊德歐元債券基金、貝萊德歐元企業債券基金、貝萊德歐元短期債券基金、貝萊德環球債券特別時機基金、貝萊德環球企業債券基金、貝萊德環球政府債券基金、貝萊德環球通脹掛鈎債券基金、貝萊德可持續世界債券基金、貝萊德美元債券基金、貝萊德美元短期債券基金及貝萊德美國政府房貸債券影響力基金可運用衍生工具作對沖及廣泛用作投資用途。衍生工具相關風險包括交易對手╱信貸、

重要提示

i. 投資涉及風險，包括損失本金，過往業績並不代表將來的表現。

ii. 貝萊德新興市場本地貨幣債券基金、貝萊德歐元債券基金、貝萊德歐元企業債券基金、貝萊德歐元短期債券基金、貝萊德環球債券特別時機基金、貝萊德環球企業債券基金、貝萊德環球政府債券基金、貝萊德環球通脹掛鈎債券基金、貝萊德可持續世界債券基金、貝萊德美元債券基金、貝萊德美元短期債券基金及貝萊德美國政府房貸債券影響力基金可運用衍生工具作對沖及廣泛用作投資用途。衍生工具相關風險包括交易對手╱信貸、流動性、估值、波動及市場風險。基金在使用衍生工具時其波動性或會上升及下降，並可能蒙受損失。

iii. 貝萊德歐元貨幣及美元貨幣基金可運用衍生工具作對沖及投資用途。基金在使用衍生工具時可能蒙受損失。

iv. 貝萊德全球基金的子基金（除上述提及的子基金）可運用衍生工具作對沖及投資用途。然而，不會大量用作投資用途。基金在使用衍生工具時可能蒙受損失。

v. 貝萊德全球基金的3(G), 4(G)和5(G)股份類別在未扣除開支之下派付股息。6股份類別及10股份類別在未扣除開支之下派付股息，此股份類別亦會在基金董事酌情決定下從資本派付股息。8股份類別在未扣除開支之下派付股息，此股份類別亦會在基金董事酌情決定下從資本派付股息，並包括以股份類別貨幣對沖引起的息差派付股息。息差虧損或會減少派付的股息。9股份類別在未扣除開支之下派付股息，此股份類別亦會在基金董事酌情決定下從資本派付股息。按年派付的任何股息必須至少相等於股息下限，若有不足額，任何股息的重大部份可能從資本支付。股息下限或須於年內降低並且不能代替儲蓄賬戶或支付固定利息的投資。在未扣除開支之下派付股息，可產生更多可供分派的收入。然而，這些股份實際上可能從資本派付股息，可能相等於投資者獲得部分原投資額回報或資本收益。所有宣派股息均會導致股份於除息日的每股資產淨值即時減少。在未扣除開支之下派付股息，可產生更多可供分派的收入。然而，這些股份實際上可能從資本派付股息，可能相等於投資者獲得部分原投資額回報或資本收益。所有宣派股息均會導致股份於除息日的每股資產淨值即時減少。

vi. 基金價格及其收益可升可跌，且可於短期內反覆，投資者或有可能損失一定程度的投資金額。

vii. 投資者不應單憑此文件作投資決定。投資者應參閱基金章程及產品資料概要以了解風險因素等詳情。

因應不同的投資目標及現金流需要，貝萊德在貝萊德全球基金（BGF）及貝萊德薈萃基金（BPF）中除了提供多元化的基金選項，亦提供多種股份/單位（在此稱為「股份」）類別供選擇。股份類別分類為累積及多種有不同派息方針的派息類別，亦包括以不同貨幣計價、與基金基本貨幣對沖及非對沖股份。

各類不同派息方針之股份類別的主要分別如下：

股份類別		示例	派息頻率	計息週期	計息基礎	未扣除／已扣除開支	穩定派息
按日派息	BGF	A1	每月	每日	當天的入息	已扣除／未扣除*	否
累積	BGF BPF	A2	-	-	不適用，利息及資本增值將再投資	-	-
按月派息	BGF BPF	A3	每月	每月	過去1個月的入息	已扣除／未扣除*	否
按年派息	BGF BPF	A4	每年	每年	過去12個月的入息	已扣除／未扣除*	否
按季派息	BGF BPF	A5	每季	每季	過去3個月的入息	已扣除／未扣除*	否
穩定派息	BGF BPF	A6	每月	每月	由委員會決定（主要以過去12個月的入息為基礎，加平均攤分過程中從資本作出必要的分派）	未扣除	是
連息差穩定派息	BGF BPF	A8	每月	每月	由委員會決定（主要以過去12個月的入息及貨幣淨息差為基礎，加平均攤分過程中從資本作出必要的分派）	未扣除	是
高於下限派息	BGF	A9	每季	每季	由委員會決定（主要以基金相關股份類別的長期預期總回報為基礎，惟須至少相等於每年所訂明之股息下限）	未扣除	否
穩定派息	BPF	A9	每月	每月	由委員會決定（可能由入息或資本分派，包括已實現及未實現的資本收益）	未扣除	是
總回報穩定派息	BGF	A10	每月	每月	由委員會決定（主要以基金（以相關股份類別貨幣計）的長期預期總回報為基礎）	未扣除	是

*未扣除開支的派付股息為1(G)、3(G)、4(G)及5(G)股份類別。

現今社會不同人對投資工具的功能各有所求。有投資者想單純追求高回報，但有人想定時收息，又或者希望「財息」兼收。因應不同的投資目標及現金流需要，貝萊德除了提供多元化的基金選項，亦提供多種股份類別供選擇。

若投資者旨在爭取長期資本增值，可選擇A2累積型股份類別。此類別不派息，並將利息及資本增值再投資，從而產生複息效應，以盡力提高潛在的累積回報。

而食「息」一族可以選擇A6、A8及A10股份類別¹。A6股份類別是一項穩定派息股份類別，透過平均攤分基金在一段時期的總收益，旨在為投資者提供每月持續派息。而A8除了每月穩定派息外，亦旨在通過由對沖相關貨幣產生的淨息差，捕捉額外收益來源。不過，投資者應留意利息差距會隨著息率而有所變動，亦有機會為負數。而為了提供相對穩定的月度派息，A6及A8股份類別有可能會使用酌情權「以本派息」，價格回報可能不及A2，但月月有息收則有望鞏固投資者的現金流。

而A10股份類別則是一種嶄新收息之選，特別之處在於該類別會根據基金長線預計總回報來分派每月利息²，對比一般A 6、A8類別，A10的派息除了根據投資組合的潛在收益，亦會同時考慮潛在資本增值。同時，A10將透過特定機制以盡量避免以俗稱「搣本」的情況，來持續派息。當基金的實際總回報³較原先預計為高，有望調高派息，但反之亦然。基金經理將定期審視及調整派息水平。

簡單來講，A10股份類別係適合希望「財息兼收」的投資者，旨在維持資產淨值的情況下，將部份潛在回報轉化爲每月收益，而這將從股份類別層面上做到，基金毋須為了派息而局限於投資較多收息資產，因而能保持投資策略的彈性，可以話係一石二鳥。

現今社會不同人對投資工具的功能各有所求。有投資者想單純追求高回報，但有人想定時收息，又或者希望「財息」兼收。因應不同的投資目標及現金流需要，貝萊德除了提供多元化的基金選項，亦提供多種股份類別供選擇。

若投資者旨在爭取長期資本增值，可選擇A2累積型股份類別。此類別不派息，並將利息及資本增值再投資，從而產生複息效應，以盡力提高潛在的累積回報。

而食「息」一族可以選擇A6、A8及A10股份類別¹。A6股份類別是一項穩定派息股份類別，透過平均攤分基金在一段時期的總收益，旨在為投資者提供每月持續派息。而A8除了每月穩定派息外，亦旨在通過由對沖相關貨幣產生的淨息差，捕捉額外收益來源。不過，投資者應留意利息差距會隨著息率而有所變動，亦有機會為負數。而為了提供相對穩定的月度派息，A6及A8股份類別有可能會使用酌情權「以本派息」，價格回報可能不及A2，但月月有息收則有望鞏固投資者的現金流。

而A10股份類別則是一種嶄新收息之選，特別之處在於該類別會根據基金長線預計總回報來分派每月利息²，對比一般A 6、A8類別，A10的派息除了根據投資組合的潛在收益，亦會同時考慮潛在資本增值。同時，A10將透過特定機制以盡量避免以俗稱「搣本」的情況，來持續派息。當基金的實際總回報³較原先預計為高，有望調高派息，但反之亦然。基金經理將定期審視及調整派息水平。

簡單來講，A10股份類別係適合希望「財息兼收」的投資者，旨在維持資產淨值的情況下，將部份潛在回報轉化爲每月收益，而這將從股份類別層面上做到，基金毋須為了派息而局限於投資較多收息資產，因而能保持投資策略的彈性，可以話係一石二鳥。

如欲了解更多有關穩定派息、連息差穩定派息、總回報穩定派息及對沖股份，請瀏覽以下的詳盡簡介：

股份類別簡介

了解更多

集團

法律通知