Meerdere touwen
FIXED INCOME

Liability-driven investing (LDI)

BlackRock heeft tientallen jaren ervaring op het gebied van LDI. Een essentieel onderdeel van het vermogensbeheer dat wij uitvoeren voor pensioenfondsen is het ontwerpen en implementeren van strategieën die afgestemd zijn op specifiek af te dekken verplichtingen.

Waarom BlackRock voor LDI?

Ons LDI-platform biedt DB- en DC-pensioenfondsen de kracht en flexibiliteit van een van de grootste en meest veelzijdige aanbieders van fixed income-strategieën ter wereld, gecombineerd met onze eigen toonaangevende technologie.
Gloeilamp
Beleggingsexpertise
Wij hebben meer dan 25 jaar ervaring in LDI-advies/beheer. Ons team telt ruim 40 beleggingsexperts uit verschillende disciplines en wij werken samen met ruim 35 tegenpartijen.
Vergrootglas
Transparantie & Technologie
Using our industry-leading Aladdin® technology allows for holistic management of all derivative exposures, increasing accuracy in hedging and transparency on the risks faced.
Mensen
Partnership
Wij begrijpen uw uitdagingen en helpen u graag om daar op strategisch, operationeel, en uitvoerend niveau oplossingen voor te vinden.
Spaarpot
Kostenefficiëntie
Door onze diepgaande relaties met een groot aantal tegenpartijen kunnen we de executiekosten laag houden.

Overzicht van onze LDI-expertise

Ons brede platform biedt u op talloze terreinen ondersteuning bij het creëren van oplossingen voor uw specifieke situatie en uitdagingen. De basis wordt gevormd door een brede reeks fixed income-strategieën, die afgestemd zijn op uiteenlopende doelstellingen van pensioenfondsen.

Luchtballon
Passief LDI

Passief LDI

Een passief beheerde portefeuille die de verplichtingen van de klant weerspiegelt, inclusief beheer van derivaten en onderpandbeheer.

Doolhof
Buy and Enhance LDI

Buy and Enhance LDI

Een portefeuille waarbij BlackRock continu de marktomstandigheden beoordeelt en handelt in zowel obligaties als swaps om de portefeuille te optimaliseren. De portefeuille heeft een lage turnover en de transactiehorizon is doorgaans minimaal 6 maanden.

Trappen
Actief LDI

Actief LDI

Een discretionair beheerde portefeuille gericht op het behalen van outperformance op de lange termijn. De portefeuille heeft een hoge turnover en zowel een korte als een lange transactiehorizon.

Brug
Integrated LDI

Integrated LDI

Een multi-asset benadering waarin een breed palet aan kasstroom-genererende assets in één mandaat wordt beheerd om onderpandsynergieën te bereiken en de governance te vereenvoudigen. Deze mandaten kunnen bestaan liquide beleggingen in staatsobligaties, investment grade credits en swaps en minder liquide strategieën, zoals private debt.

Veel containers
Aanvullende diensten

Aanvullende diensten

Efficiënte integratie van aanvullende strategieën, naast het LDI-mandaat.

Tot de mogelijkheden behoren:

• FX & non-euro rente-hedging
• Repo / securities lending
• Inflatierisico afdekken
• Synthetische credit-exposure
• Synthetische aandelen-exposure
• Aandelenopties / swaptions
• Onderpand-management van niet-LDI derivaten
• Executie op instructie

ESG-integratie in LDI

Wij beschouwen het als onze fiduciaire taak om klanten te helpen hun beleggingsdoelen te behalen. Ons engagement over ESG-onderwerpen met bedrijven en andere partijen en de integratie van ESG in onze LDI-oplossingen maken deel uit van deze beleggingscontext.

 

BlackRock kan groene, sociale en duurzame obligaties opnemen in de LDI-portefeuille. Daarnaast kunnen we aan de hand van onze labeling van groene en sociale obligaties inzicht bieden in de relatieve “groenheid” of “impact” van een obligatie.

 

We kunnen klanten ook ondersteunen wanneer zij de classificatie van hun LDI-portefeuille willen omvormen van SFDR Artikel 6 naar Artikel 8. De LDI-portefeuille maakt meestal een aanzienlijk deel uit van de activa, zodat de SFDR-classificatie een relatief groot gewicht kan hebben in de classificatie van de pensioenregeling als geheel.

Inzichten van de LDI Desk

Lees hier actuele inzichten van onze LDI-experts, over marktontwikkelingen en onderwerpen die van direct belang zijn voor pensioenfondsen.