Inzichten over obligaties

ETF’s met een vaste einddatum kunnen beleggers goede mogelijkheden bieden om de huidige hoge rente vast te houden. Bijvoorbeeld met iBonds, die toegang bieden tot Amerikaanse en Italiaanse staatsobligaties en investment-grade bedrijfsobligaties.

Onze Outlook voor Q2 blijft positief over obligaties van opkomende markten, die sterke fundamentals en kansen om waarde te creëren kunnen bieden. Hun kredietkwaliteit verbetert, wat uitzicht biedt op verhoging van de ratings in 2024. Maar let op: de inflatie kan renteverlagingen in opkomende markten in de weg staan.

Renteverlagingen in ontwikkelde landen verkleinen de mogelijkheden om inkomsten te genereren. Wij zien tactische kansen in bedrijfsobligaties, met name in twee segmenten. Interessant detail: in beide gevallen gaat het om obligaties in € en niet in $. Lees het in detail in onze “Tactical Insights”.

Dit fonds heeft een looptijd tot 2027 en belegt in een gespreide portefeuille van obligaties met een vergelijkbare einddatum, die tot die datum periodiek inkomsten bieden. Dat maakt dit fonds zeer geschikt voor beleggers die uit cash willen stappen en willen profiteren van een aantrekkelijke rente, over een korte horizon van 3 jaar.

Beleggers kiezen steeds vaker voor obligatie-ETF’s om de duurzaamheidskenmerken van hun portefeuille te verbeteren en een bijdrage te leveren aan hun doelstellingen voor CO2-reductie. Ontdek nu hoe iShares beleggers met een breed aanbod van strategieën en diensten kan helpen om hun duurzaamheidsdoelen te bereiken.

De obligatiemarkt is bijzonder groot en omvat talloze subcategorieën, die elk om een eigen visie op ESG vragen. Traditionele ESG-maatstaven zijn zeer algemeen en schieten daarom vaak tekort. Onze PEXT/NEXT™ Profiler verwerkt diepgaande bottom-up sectoranalyses in een overzichtelijke infrastructuur, als basis voor duurzame portefeuilles.

In een wereld die naar oplossingen zoekt voor maatschappelijke ongelijkheid en klimaatverandering, vormen impact-fondsen een krachtig middel om positieve veranderingen te stimuleren, naast financieel rendement. De kern van impact-beleggen is om een meetbare en blijvende positieve impact op de samenleving en het milieu te realiseren.

Nu de rentes op het hoogste niveau sinds tien jaar liggen, openen zich talloze aantrekkelijke mogelijkheden voor obligatiebeleggers. Wij zien met name op twee terreinen strategische implementatie-ideeën met goede perspectieven.

Hogere rentes en toegenomen volatiliteit kenmerken het nieuwe klimaat. Het verschil met het decennium na de wereldwijde financiële crisis is enorm. Hoewel de macro-vooruitzichten nog steeds onzeker blijven zien wij een groot aantal kansen voor actieve beheerders.

De obligatiemarkten lijken te anticiperen op een terugkeer naar de dynamiek die we vóór covid kenden, met lage inflatie, een zeer soepel monetair beleid en lage premies voor langere looptijden. Maar veranderingen in economische en financiële structuren zouden een terugkeer naar de “oude” dynamiek van de obligatiemarkten ook in de weg kunnen staan.

iShares heeft een nieuw fonds toegevoegd dat voldoet aan de regels van islamitisch bankieren: het iShares $ Sukuk UCITS ETF. Dit fonds biedt beleggers die beleggen volgens islamitische beleggingsprincipes toegang tot Sukuk-certificaten (het islamitische equivalent van obligaties), uit opkomende markten, met een potentieel aantrekkelijk rendement.

Wat heeft golf gemeen met beleggen in obligaties? Dat geduld loont, dat ervaring telt en dat één kleine fout grote consequenties kan hebben. In dit artikel gaan we dieper in op de overeenkomsten en kijken wat obligatiebeleggers kunnen leren van het recente succes van Rory McIlroy op de Scottish Open.