Commodity

ROLL

iShares Bloomberg Enhanced Roll Yield Commodity Swap UCITS ETF

  • NAV a 15 nov. 2024 USD 7,21
    52 semanas 6,86 - 7,82
  • Variação do NAV a dia 15 nov. 2024 -0,01 (-0,14%)
  • Retorno total do NAV 15 nov. 2024 YTD: 2,66

Resumo

Por que ROLL?

  1. Exposição indireta a uma carteira de diferentes contratos sobre mercadorias de sete sectores diferentes.
  2. Visa atenuar potenciais perdas quando se encerra um contrato e se abre um novo.
  3. Permite obter benefícios de diversificação potenciais em complemento a uma alocação tradicional de ações e obrigações.

Filosofia de investimento

O Fundo visa acompanhar o desempenho de um índice que oferece exposição indireta a mercadorias através da utilização de um swap de retorno total.

A 1º de fevereiro de 2022, o padrão de referência mudou de Bloomberg Roll Select Commodity Total Return Index para Bloomberg Enhanced Roll Yield Total Return Index. Esta alteração será refletida nos dados do padrão de referência.

INFORMAÇÃO IMPORTANTE: Capital em risco. O valor do seu investimento e o respetivo rendimento podem diminuir ou aumentar e não são garantidos. Os investidores poderão não conseguir reaver o montante inicialmente investido.



Todas as categorias de acções com cobertura cambial utilizam derivados para a cobertura do risco cambial. A utilização de derivados para uma categoria de acções pode implicar o risco de contágio (também designado por “spill-over”) a outras categorias de acções do fundo. A sociedade gestora do fundo envidará os esforços necessários para garantir a aplicação de procedimentos adequados quem minimizem o risco de contágio a outra categoria de acções. Através da caixa de lista pendente imediatamente abaixo do nome do fundo, pode ver uma lista de todas as categorias de acções do fundo – as categorias de acções com cobertura cambial estão assinaladas com a expressão “Hedged” no nome da categoria de acções. Além disso, está disponível, mediante pedido dirigido à sociedade gestora do fundo, uma lista completa de todas as categorias de acções com cobertura cambial.
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Rentabilidade

Rentabilidade

Crescimento hipotético de 10.000

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Os números mostrados dizem respeito ao desempenho passado. O desempenho passado não é um indicador fiável de resultados futuros e não deve ser o único fator em consideração ao selecionar um produto ou estratégia.

Desempenho da classe de ações e referencial apresentado em USD, referencial do fundo de cobertura apresentado em USD.

O desempenho é apresentado numa base de Valor Patrimonial Líquido, com o reinvestimento dos rendimentos brutos, sempre que aplicável. Os dados de desempenho baseiam-se no valor líquido de ativos (NAV) do ETF que poderá não corresponder ao preço de mercado do ETF. Os acionistas individuais podem obter retornos diferentes do desempenho no NAV.

O retorno do seu investimento poderá aumentar ou diminuir em resultado de flutuações cambiais se o seu investimento tiver sido feito numa moeda diferente da utilizada no cálculo do desempenho passado. Fonte: BlackRock

Este gráfico mostra o desempenho do fundo como a percentagem de perda ou ganho por ano nos últimos 5 anos.

  2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023
Retorno total (%) 5,8 1,4 27,4 17,3 -3,2
Índice de referência (%) 6,1 1,4 27,9 18,6 -2,6
  De
30 set. 2019
a
30 set. 2020		 De
30 set. 2020
a
30 set. 2021		 De
30 set. 2021
a
30 set. 2022		 De
30 set. 2022
a
30 set. 2023		 De
30 set. 2023
a
30 set. 2024
Retorno total (%)

a 30 set. 2024

-2,83 40,58 8,00 7,64 2,39
Índice de referência (%)

a 30 set. 2024

-2,79 41,08 8,99 8,45 2,68
  1a 3a 5a 10a Início
Retorno total (%) 2,01 4,82 9,57 - 6,60
Índice de referência (%) 2,42 5,45 10,06 - 7,06
  YTD 1m 3m 6m 1a 3a 5a 10a Início
Retorno total (%) 5,05 -0,92 1,72 -1,99 2,01 15,17 57,94 - 47,56
Índice de referência (%) 5,39 -0,76 1,76 -1,94 2,42 17,26 61,51 - 51,49

Os valores apresentados referem-se a desempenhos passados. Um desempenho passado não é um indicador fiável do desempenho futuro. Os mercados podem desenvolver-se de forma muito diferente no futuro. Pode ajudá-lo a avaliar como o fundo foi gerido no passado

Desempenho da classe de ações e referencial apresentado em USD, referencial da categoria de ações cobertas apresentado em USD.

O desempenho é apresentado numa base de Valor Patrimonial Líquido, com o reinvestimento dos rendimentos brutos, sempre que aplicável. Os dados de desempenho baseiam-se no valor líquido de ativos (NAV) do ETF que poderá não corresponder ao preço de mercado do ETF. Os acionistas individuais podem obter retornos diferentes do desempenho no NAV.

O retorno do seu investimento poderá aumentar ou diminuir em resultado de flutuações cambiais se o seu investimento tiver sido feito numa moeda diferente da utilizada no cálculo do desempenho passado. Fonte: BlackRock

Características Chave

Características Chave

Valor líquido de inventário do fundo
a 15 nov. 2024
USD 1 306 790 825
Divisa base
USD
Índice de referência
Bloomberg Enhanced Roll Yield Total Return Index
Total de Cotas em Negociação
a 15 nov. 2024
181 233 297,00
ISIN
IE00BZ1NCS44
Rentabilidade de empréstimo de títulos
a 30 set. 2024
0,00%
Estrutura de produto
Sintético
Metodologia
Swap
Companhia emitente
iShares VI plc
Administrador
State Street Fund Services (Ireland) Limited
Fecho do Exercício
31 março
Data de lançamento
28 set. 2018
Classe do activo
Commodity
Classificação SFDR
Outro
Encargos Totais Correntes
0,28%
Uso de renda
Acumulação
Domicílio
Irlanda
Rebalance Freq
Distribuição anual
Normativa UCITS
Sim
Gestor de fundos
BlackRock Asset Management Ireland Limited
Custodiante
State Street Custodial Services (Ireland) Limited
Ticker Bloomberg
ROLL LN

Caracteristicas da carteira

Caracteristicas da carteira

Nível de referência
a 15 nov. 2024
USD 462,17
Desvio padrão (3 anos)
a 31 out. 2024
13,61%
Weighted Average Swap Fee
a 08 jan. 2024
14,88
Ticker do índice de referência
BERYTR
Beta a 3 anos
a 31 out. 2024
1,005

Classificações

Localizações registrados

Localizações registrados

  • Alemanha

  • Dinamarca

  • Espanha

  • Finlândia

  • França

  • Holanda

  • Hungria

  • Irlanda

  • Itália

  • Liechtenstein

  • Luxemburgo

  • Noruega

  • Polónia

  • Portugal

  • Reino Unido

  • República Checa

  • Saudi Arabia

  • Slovak Republic

  • Suécia

  • Áustria

Títulos

Títulos

Ticker Nome Setor Classe de activo Valor de mercado Peso (%) Notional Cotas ISIN Preço Localização Bolsa Duration YTM (%) Maturity Mod. Duration Yield to Call (%) Yield to Worst (%) Real Duration Real YTM (%) Divisa
Baixa os títulos
As participações estão sujeitas a alterações

Empréstimo de títulos

Empréstimo de títulos

O empréstimo de valores mobiliários é uma atividade bem estabelecida e regulamentada no setor da gestão de investimentos. Envolve a transferência de valores mobiliários (como ações ou obrigações) de um Mutuante (neste caso, o fundo iShares) para um terceiro (o Mutuário). O Mutuário dará garantia ao Mutuante (a garantia do Mutuário) sob a forma de ações, obrigações ou dinheiro, pagando tambem ao Mutuante uma comissão. Esta comissão proporciona um rendimento adicional para o fundo, podendo assim ajudar a reduzir o custo total de propriedade de um ETF.

Na BlackRock, o empréstimo de valores mobiliários é uma função principal de gestão de investimentos com equipas de trading (negociação), investigação e tecnologia.. O programa de empréstimo foi concebido para conseguir rendimentos absolutos superiores para os clientes, ao mesmo tempo que mantém um perfil de baixo risco. Os fundos que participam no empréstimo de valores mobiliários retêm 62,5% do rendimento, enquanto a BlackRock recebe 37,5% do rendimento e cobre todos os custos operacionais resultantes das transações de empréstimo de valores mobiliários.

As Detenções de Garantias, mostradas nesta página, são conseguidas em dias em que o fundo participante no empréstimo de valores mobiliários tem um empréstimo em aberto.

  De
30 set. 2014
a
30 set. 2015		 De
30 set. 2015
a
30 set. 2016		 De
30 set. 2016
a
30 set. 2017		 De
30 set. 2017
a
30 set. 2018		 De
30 set. 2018
a
30 set. 2019		 De
30 set. 2019
a
30 set. 2020		 De
30 set. 2020
a
30 set. 2021		 De
30 set. 2021
a
30 set. 2022		 De
30 set. 2022
a
30 set. 2023		 De
30 set. 2023
a
30 set. 2024
Rentabilidade de empréstimo de títulos (%) 0,02 0,00
Média emprestada (% ativos) 29,96 18,32
Máximo emprestado (% ativos) 54,66 29,08
Colateralizado (% ativos) 109,48 107,05
O rendimento anualizado do empréstimo de valores mobiliários é calculado utilizando a receita líquida do empréstimo de valores mobiliários a 12 meses para o fundo, dividida pela média do NAV do fundo, para o mesmo período. 62,5% de todo o rendimento do empréstimo de valores mobiliários é pago diretamente no fundo, com a BlackRock a receber 37,5% de compensação, que cobre todos os custos operacionais. A política da BlackRock é divulgar a informação sobre o desempenho numa base trimestral sujeita a um mês de atraso. Isto significa que os rendimentos de 01/01/2019 a 31/12/2019 podem ser publicamente divulgados a partir de 01/02/2020.

Máximo do valor do empréstimo pode aumentar ou diminuir ao longo do tempo.

Com o empréstimo de títulos ha a possiblidade de perda caso o mutuario declare falencia antes da devolucao dos titulos. A acrescentar a isto ha tambem a considerar a flutuacao dos mercados financeiros e o facto de o valor da garantia detida por parte do mutuante poder desvalorizar (valer menos) e/ou do valor dos titulus de venda em emprestimo terem aumentado em preco.
a 09 out. 2023
Ticker Nome Classe de activo Peso (%) ISIN SEDOL Bolsa Localização
Download das garantias possiveis (colateral que o mutuante pode aceitar)

A informação na tabela de Detenções de Garantias está relacionada com valores mobiliários obtidos com garantias escudadas por programas de empréstimos de valores mobiliários, para o fundo em questão. As informações contidas neste material são derivadas de fontes proprietárias e não proprietárias, consideradas pela BlackRock como sendo fiáveis, não incluem necessariamente todas as situações possíveis e não são garantidas quanto à sua exatidão. A confiança na informação neste material fica ao critério exclusivo do leitor. O risco principal no empréstimo de valores mobiliários assenta na possibilidade do Mutuário não cumprir com o seu compromisso de devolver os valores mobiliários emprestados, enquanto o valor das garantias liquidadas não exceder o custo para reaquisição dos valores mobiliários, sofrendo o fundo uma perda, no que diz respeito ao défice.

A informação na tabela Resumo do Empréstimo não será divulgada em relação aos fundos que participaram no empréstimo de valores mobiliários há menos de 12 meses.

Combinações de Empréstimo/Garantias e Níveis de Garantias**
Tipos de Garantia
Tipo de Empéstimo Ações Obrigações do governo, supranacionais e de agências Liquidez (não para reinvestimento)
Ações 105%-112% 105%-106% 105%-108%
Obrigações governamentais 110%-112% 102.5%-106% 102.5%-105%
Obrigações empresariais 110%-112% 104%-106% 103.5%-105%

Também aceitamos a replicação física selecionada de Ações, Obrigações de Dívida Pública, ETF de Crédito e Mercadorias como garantia.

Os parâmetros da garantia dependem da mesma e da combinação do empréstimo, podendo o nível de cobertura por garantias de valor superior variar de 102,5% a 112%. Neste contexto, a "cobertura por garantias de valor superior" significa que o valor agregado do mercado da garantia contratada excederá o valor global do empréstimo. Os parâmetros da garantia são analisados numa base permanente e estão sujeitos a alterações.
Com o empréstimo de títulos ha a possiblidade de perda caso o mutuario declare falencia antes da devolucao dos titulos. A acrescentar a isto ha tambem a considerar a flutuacao dos mercados financeiros e o facto de o valor da garantia detida por parte do mutuante poder desvalorizar (valer menos) e/ou do valor dos titulus de venda em emprestimo terem aumentado em preco.

Bolsas

Bolsas

Intercâmbio Ticker Divisa base Data de anúncio SEDOL Ticker Bloomberg RIC
London Stock Exchange ROLL USD 02 out. 2018 BF142Q5 ROLL LN ISROLL.L
London Stock Exchange ROLG GBP 02 out. 2018 BG5PZW8 ROLG LN ISROLG.L
Bolsa Mexicana De Valores ROLL MXN 10 mai. 2022 BPG22N1 ROLLN MM -

Cenários de Desempenho dos PRIIP

Cenários de Desempenho dos PRIIP

O Regulamento da UE sobre Pacotes de Produtos de Retalho e de Produtos com base em Seguros (PRIIP) prescreve a metodologia de cálculo, e a publicação dos resultados, de quatro cenários hipotéticos de desempenho relativamente ao desempenho do produto em determinadas condições e para que estes sejam publicados mensalmente. Os valores apresentados incluem todos os custos do próprio produto, mas podem não incluir todas as despesas que paga ao consultor ou distribuidor. Os valores não têm em conta a sua situação fiscal pessoal, que pode também influenciar o montante que obterá. O que irá obter deste produto depende do desempenho futuro do mercado. A evolução do mercado é incerta e não pode ser prevista com precisão. Os cenários desfavoráveis, moderados e favoráveis apresentados são ilustrações que utilizam o pior, médio e melhor desempenho do produto, que podem incluir o input de índice(s) de referência/aproximação ao longo dos últimos dez anos.
Período de detenção recomendado : 5 anos
Exemplo de Investimento USD 10 000
Se sair depois de 1 ano
Se sair depois de 5 anos

Mínimo

Não há retorno mínimo garantido. Poderá perder uma parte ou a totalidade do seu investimento.

Stress

Valor que poderá receber após dedução dos custos
Retorno médio anual
7 560,0 USD
-24,4 %
4 510,0 USD
-14,7 %

Desfavorável

Valor que poderá receber após dedução dos custos
Retorno médio anual
7 560,0 USD
-24,4 %
7 230,0 USD
-6,3 %

Moderado

Valor que poderá receber após dedução dos custos
Retorno médio anual
10 190,0 USD
1,9 %
13 880,0 USD
6,8 %

Favorável

Valor que poderá receber após dedução dos custos
Retorno médio anual
14 830,0 USD
48,3 %
17 300,0 USD
11,6 %

O cenário de stress mostra o que poderá receber em circunstâncias de mercado extremas.

Literatura

Literatura