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Neste website, os Investidores Profissionais são investidores que se qualificam como Cliente Profissional e como Investidor Qualificado.
Em suma, uma pessoa que possa ser classificada como cliente profissional ao abrigo da Diretiva dos Mercados de Instrumentos Financeiros e como investidor qualificado de acordo com a Diretiva dos Prospetos deverá, de um modo geral, cumprir com um ou vários dos seguintes requisitos:
(1) Uma entidade que deva ser autorizada ou regulamentada para operar nos mercados financeiros. A lista seguinte inclui todas as entidades autorizadas a exercerem as atividades características das entidades referidas, quer sejam autorizadas por um Estado do Espaço Económico Europeu ou por um país terceiro e quer sejam autorizadas ou não por referência a uma diretiva:
(a) uma instituição de crédito;
(b) uma empresa de investimento;
(c) qualquer outra instituição financeira autorizada ou regulamentada;
(d) uma companhia de seguros;
(e) um organismo de investimento coletivo ou a sociedade de gestão desse organismo;
(f) um fundo de pensões ou a sociedade de gestão de um fundo de pensões;
(g) um operador em mercadorias ou derivados de mercadorias;
(h) um local;
(i) qualquer outro investidor institucional.
(2) Uma grande empresa que cumpra com dois dos seguintes testes: (i) um balanço total de EUR 43.000.000, (ii) um volume de negócios líquido anual de EUR 50.000.000 e (iii) um número médio de funcionários durante o ano de 250.
(3) Um governo nacional ou regional, um organismo público que gira a dívida pública, um banco central, uma instituição internacional ou supranacional (como o Banco Mundial, o Fundo Monetário Internacional, o Banco Central Europeu ou o Banco Europeu de Investimento) ou outra organização internacional semelhante.
(4) Uma pessoa singular residente num Estado do Espaço Económico Europeu que permita a autorização de pessoas singulares como investidores qualificados, que peça expressamente para ser tratada como um cliente profissional e um investidor qualificado e que cumpra com, pelo menos, dois dos seguintes critérios: (i) efetuou transações em mercados de valores mobiliários com uma frequência média de, pelo menos, 10 por trimestre durante os quatro trimestres anteriores ao pedido, (ii) a dimensão da sua carteira de instrumentos financeiros, definida como incluindo depósitos em numerário e instrumentos financeiros, excede EUR 500.000, (iii) trabalha ou trabalhou durante, pelo menos, um ano no setor financeiro numa posição profissional que exija conhecimentos em matéria de investimento em valores mobiliários.
Tenha em atenção que o resumo acima é fornecido apenas para fins informativos. Se não tiver a certeza se pode ser classificado como cliente profissional ao abrigo da Diretiva dos Mercados de Instrumentos Financeiros e como investidor qualificado ao abrigo da Diretiva dos Prospetos, então deve procurar aconselhamento independente.
Investidor privado
Um investidor privado, também conhecido como cliente não profissional, é uma organização de clientes ou uma pessoa singular que não pode cumprir, ao mesmo tempo, com (i) um ou vários dos critérios de cliente profissional estabelecidos no Anexo II da Diretiva dos Mercados de Instrumentos Financeiros (Diretiva 2004/39/CE) e (ii) um ou vários critérios de investidor qualificado estabelecidos no Artigo 2.º da Diretiva dos Prospetos (Diretiva 2003/71/CE).
Em suma, uma pessoa que possa ser classificada como cliente profissional ao abrigo da Diretiva dos Mercados de Instrumentos Financeiros e como investidor qualificado de acordo com a Diretiva dos Prospetos deverá, de um modo geral, cumprir com um ou vários dos seguintes requisitos:
(1) Uma entidade que deva ser autorizada ou regulamentada para operar nos mercados financeiros. A lista seguinte inclui todas as entidades autorizadas a exercerem as atividades características das entidades referidas, quer sejam autorizadas por um Estado do Espaço Económico Europeu ou por um país terceiro e quer sejam autorizadas ou não por referência a uma diretiva:
(a) uma instituição de crédito;
(b) uma empresa de investimento;
(c) qualquer outra instituição financeira autorizada ou regulamentada;
(d) uma companhia de seguros;
(e) um organismo de investimento coletivo ou a sociedade de gestão desse organismo;
(f) um fundo de pensões ou a sociedade de gestão de um fundo de pensões;
(g) um operador em mercadorias ou derivados de mercadorias;
(h) um local;
(i) qualquer outro investidor institucional.
(2) Uma grande empresa que cumpra com dois dos seguintes testes: (i) um balanço total de EUR 20.000.000, (ii) um volume de negócios líquido anual de EUR 40.000.000 e (iii) fundos próprios de EUR 2.000.000.
(3) Um governo nacional ou regional, um organismo público que gira a dívida pública, um banco central, uma instituição internacional ou supranacional (como o Banco Mundial, o Fundo Monetário Internacional, o Banco Central Europeu ou o Banco Europeu de Investimento) ou outra organização internacional semelhante.
(4) Uma pessoa singular residente num Estado do Espaço Económico Europeu que permita a autorização de pessoas singulares como investidores qualificados, que peça expressamente para ser tratada como um cliente profissional e um investidor qualificado e que cumpra com, pelo menos, dois dos seguintes critérios: (i) efetuou transações em mercados de valores mobiliários com uma frequência média de, pelo menos, 10 por trimestre durante os quatro trimestres anteriores ao pedido, (ii) a dimensão da sua carteira de instrumentos financeiros, definida como incluindo depósitos em numerário e instrumentos financeiros, excede EUR 500.000, (iii) trabalha ou trabalhou durante, pelo menos, um ano no setor financeiro numa posição profissional que exija conhecimentos em matéria de investimento em valores mobiliários.
Tenha em atenção que o resumo acima é fornecido apenas para fins informativos. Se não tiver a certeza se pode ser classificado como cliente profissional ao abrigo da Diretiva dos Mercados de Instrumentos Financeiros e como investidor qualificado ao abrigo da Diretiva dos Prospetos, então deve procurar aconselhamento independente.
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Especificamente, os fundos apresentados não estão disponíveis para distribuição ou investimento por parte de investidores norte-americanos. As participações/ações não serão registadas sob o US Securities Act de 1933, conforme alterado, (o "Securities Act") (US Securities Act of 1933, as amended) e, exceto numa transação que não viole o Securities Act ou qualquer outra lei de valores mobiliários dos Estados Unidos da América (os “EUA”) (incluindo, mas não limitado a, qualquer lei de qualquer Estado dos EUA), não poderão ser, direta ou indiretamente, oferecidas ou vendidas nos EUA ou em qualquer área ou território sujeito à sua jurisdição, ou em benefício de um cidadão norte-americano.
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Os entendimentos aqui expressos não refletem necessariamente o entendimento da BlackRock, no seu conjunto ou em parte, nem constituem assessoria ou recomendação de investimento ou de qualquer outra natureza.
Qualquer pesquisa encontrada nestas páginas foi obtida e pode ter sido usada pela BlackRock para os seus próprios fins.
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NÃO É O MOMENTO PARA OS INVESTIDORES EM OBRIGAÇÕES CEDEREM
A volatilidade dos mercados nos últimos três anos levou muitos investidores a transferir dinheiro para um ativo menos volátil – o numerário. Embora o numerário tenha proporcionado um rendimento temporário durante os períodos de incerteza, o seu excesso pode prejudicar a rentabilidade da carteira, uma vez que se perdem melhores oportunidades. Agora, com a subida sustentada das taxas, os yields das obrigações subiram para níveis atrativos após uma década de mínimos, criando um ponto de entrada apelativo para voltar a investir em rendimento fixo.1
Os ETFs de obrigações estão entre as melhores ferramentas do conjunto de ferramentas do investidor, pois podem oferecer a eficiência e a precisão necessárias para navegar neste ambiente de mercado (ver Seleção granular de produtos abaixo).* Surpreendentemente, 72% dos gestores de patrimónios a nível mundial aumentaram a sua utilização de ETFs de obrigações em 2023.2
iSHARES É O PARCEIRO DE INVESTIMENTO IDEAL PARA IMPULSIONAR A SUA CARTEIRA DE OBRIGAÇÕES
QUE PAPEL PODEM DESEMPENHAR OS ETF DE OBRIGAÇÕES NO NOVO PANORAMA DO MERCADO?
As taxas de juro estão agora num dos níveis mais elevados da última década, oferecendo aos investidores muitas oportunidades de rendimento. Num esforço para construir carteiras duradouras e resilientes, os investidores podem agora utilizar exposições a índices de baixo custo no seu núcleo, enquanto empregam estratégias ativas para procurar melhores rendimentos.
ATIVOS DE RENDIMENTO FIXO
Pela primeira vez desde 2007, mais de 80% dos setores de rendimento fixo estão a render mais de 4%.3
COMO É QUE A iSHARES PODE AJUDAR?
Investir com a iShares permite tirar partido da experiência em rendimento fixo da BlackRock, que o ajuda a moldar e reforçar toda a sua carteira.
AVALIAR
Avalie a sua atual afetação ao rendimento fixo para o ajudar a compreender o que pode conduzir o risco e o rendimento da sua carteira.
EVOLUIR
Melhore sua carteira identificando áreas para aumentar a eficiência global ou incorporando novos temas de investimento, como renda fixa sustentável ou as obrigações da China.
CONSTRUIR
Construa carteiras eficientes. A escolha de instrumentos é fundamental ao passar da construção estratégica para uma abordagem holística. Os Investidores devem usar todas as ferramentas disponíveis.
1 Fonte: Bloomberg, a 31 de março de 2024.
2 Fonte: Relatório da Institutional Investor, em 30 de junho de 2023, o Institutional Investor's Custom Research Lab realizou um estudo com decisores de investimentos institucionais na América do Norte, Europa, Ásia-Pacífico, América Latina e Médio Oriente e África sobre as suas prioridades e preferências em matéria de gestão de carteiras na sequência de uma inflação elevada, aumento das taxas de juro e conflitos geopolíticos. Com base em 760 inquiridos. Os valores de utilização provêm de um inquérito global aos decisores de investimentos institucionais das seguradoras, fundos patrimoniais, family offices, fundações, pensões e empresas de gestão de ativos inquiridas.
3 Fonte: BlackRock Global Business Intelligence, com dados da Bloomberg e da Morningstar a 31 de dezembro de 2023.
4 Fonte: BlackRock Global Business Intelligence, com dados da Bloomberg e da Morningstar. O número total de ETFs de obrigações a nível mundial é de 2 392, em 31 de março de 2024.
5 Fonte: Bloomberg e Morningstar, em 31 de março de 2024.
6 Fonte: GBI, em 31 de dezembro de 2023
7 Fonte: BlackRock Global Business Intelligence, com dados da Bloomberg e da Morningstar, a 31 de março de 2024.
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