Los productos claves de iShares ahora

 EN RESUMEN

• Los iBonds demuestran que los ETFs están lejos de ser un commodity, y que hay espacio para innovación y capacidad de agregar valor.
• Para muchos inversionistas, es importante aprovechar el entorno actual de tasas altas. Con iBonds, uno de los beneficios relevantes surge de aprovechar esta coyuntura antes de observar una política menos restrictiva por parte de los principales bancos centrales.
• Por otro lado, mediante la suite de ETFs UCITS MXN Hedged los inversionistas pueden acceder a retornos comparables a las tasas locales en México con menor riesgo crediticio.

iBonds

Los mercados financieros son influenciados por factores macroeconómicos que, impactan de manera cíclica y de forma mixta a las actividades que desarrollan las empresas y las personas. Esto genera oportunidades de inversiones a través de ETFs de forma asequible, transparente, diversificada y con criterios que convierten el ‘poner el dinero a trabajar’, en una experiencia capaz de cumplir tus necesidades financieras.

Comprender y capitalizar estos cambios, mientras se ponen las necesidades de los inversionistas en el centro de la toma de decisiones, ha sido por años un enfoque primordial para iShares. Entendiendo la importancia que los inversionistas han asignado a la renta fija en sus portafolios, lanzamos nuestra suite de ETFs iBonds UCITS en 2023 antes del inicio de ciclo de recortes en la tasa de interés objetivo por parte del Banco de México, la Reserva Federal y otros bancos centrales en el ámbito global. La suite de iBonds representa una vía de acceso sencillo al mercado de bonos, con las cualidades que sólo ofrecen los fondos cotizados en bolsa.¹

La operación de bonos gubernamentales o corporativos suele ser compleja para un inversionista individual, sobre todo cuando se busca un portafolio diversificado compuesto por muchos activos. Con iBonds, obtienes exposición a una canasta amplia de bonos con la misma facilidad de compra y venta que tienen las acciones individuales, dándote la flexibilidad de negociar el instrumento en cualquier momento.²

iBonds te permite invertir de acuerdo con el horizonte que mejor se adapte a tus propósitos y objetivos financieros, ya que la principal característica que los diferencia de los ETFs de renta fija tradicionales, es que tienen un vencimiento fijo. El funcionamiento es sencillo: Hay distintos iBonds con diferentes años de vencimiento, lo cual significa que los cientos de bonos, tanto gubernamentales como corporativos dentro del ETF, comparten un vencimiento similar. En pocas palabras, iBonds vence como un bono, opera como una acción y diversifica como un fondo. Además, existe la posibilidad de obtener un mejor rendimiento debido al beneficio de la reinversión de cupones que se acumulan y se materializan al vender el ETF. Esto es posible gracias a que la mayoría de los ETFs iBonds listados en la bolsa mexicana se rigen bajo la regulación europea UCITS, Organismos de Inversión Colectiva en Valores Mobiliarios, por sus siglas en inglés. Esta regulación permite la reinversión de cupones y dividendos dentro del mismo vehículo, capitalizándolos y haciéndolos vehículos de retorno total.

iBonds es la muestra que la innovación y la capacidad de agregar valor sigue vigente en el mundo de los ETFs. Además, alejan la idea de que estos instrumentos no generan diferencia entre uno y otro producto o la marca que representan.

ETFs UCITS Peso Hedged

Otra de nuestras estrategias de renta fija clave en iShares para este año, es nuestra suite de ETFs UCITS Peso Hedged. Lanzada en 2019, esta suite de ETFs, con activos bajo administración superiores a los 6 mil millones de dólares, de los cuales casi 2 mil millones han sido invertidos durante 2024, es una ruta directa a la inversión en mercados globales, buscando replicar, o superar, el atractivo de las tasas locales.

iShares Peso Hedged entrega al inversionista un portafolio diversificado de bonos globales, con la particularidad de tener una cobertura cambiaria al peso mexicano. Lo cual hace que podamos entregar – en pesos – tasas de retorno comparables a las de los bonos en México. Y muchas veces, con calificaciones crediticias superiores. Siempre mitigando el impacto del tipo de cambio.

A lo largo de los años, hemos sido capaces de crecer nuestra suite de iShares Peso Hedged para llenar las necesidades de inversión de distintos inversionistas. La suite ya incluye bonos gubernamentales y corporativos de Estados Unidos y Europa, bonos de corta, mediana y larga duración, e incluso bonos del tesoro de EEUU protegidos ante la inflación, entre otros. Vale la pena mencionar que algunos de los ETFs iBonds UCITS, de los cuales hablamos anteriormente, también forman parte de la suite Peso Hedged.

La amplitud de nuestra plataforma permite a los inversionistas implementar la visión de mercado en sus portafolios. Esto se vuelve importante en un escenario como el actual, en donde vemos cerca el inicio de baja en tasas de interés alrededor del mundo, y algunos inversionistas querrán modificar la duración de su portafolio derivado de estos cambios. Por otro lado, hemos visto periodos de muy alta volatilidad en el tipo de cambio a lo largo de los últimos años, incluso en los últimos meses. Peso Hedged permite a inversionistas disminuir esta volatilidad en sus portafolios manteniendo las exposiciones globales.

Como ya hemos visto, en un contexto en el que los bancos centrales apuntan a iniciar sus recortes de tasas, se dibuja un espectro de duración y amplitud para dar entrada a las estrategias de renta fija.³ En esta situación, ya sea que busques ser muy granular para ubicarte en un punto que saque la mayor ventaja de las tasas actuales a través de iBonds, o entrar al mercado con una visión propia de lo que podría pasar con las tasas de interés a través de MXN Hedged, iShares se adapta a las necesidades de cada inversionista.

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