Construyendo la transformación

BlackRock Bottom Line: BlackRock Investment Institute Perspectivas Globales 2025

Portavoz: Axel Christensen, Director General de Estrategia de Inversiones para América Latina

Las mega fuerzas, como el auge de la Inteligencia Artificial (IA) y la fragmentación geopolítica, están transformando las economías. Esto significa que los inversionistas ya no pueden ver el mundo en términos de ciclos económicos o desviaciones temporales en torno a tendencias estables a largo plazo. Entender las fuerzas que están remodelando las economías mundiales puede ayudar a los inversionistas a identificar oportunidades únicas.

Nuestros tres temas de inversión de cara a 2025 son: Financiar el futuro, Repensar la inversión y mantener una postura a favor del riesgo.

Perspectivas globales 2025 del BlackRock Investment Institute

Nuestro primer tema es financiar el future Se necesitará un capital considerable a medida que el auge de la inteligencia artificial, la transición hacia una economía con bajas emisiones de carbono y otras mega fuerzas impulsen una amplia construcción de infraestructuras. Con los gobiernos limitados por la elevada deuda pública, los mercados de capital desempeñarán un papel clave en proporcionar el financiamiento necesario. Los mercados privados pueden ofrecer exposición a fuentes de crédito más amplias, así como a empresas en fase inicial de crecimiento que impulsen la adopción de la inteligencia artificial.

Nuestro segundo tema es repensar la inversión. Una perspectiva en constante cambio requiere una cartera en constante evolución. Esto pone en tela de juicio muchos principios de inversión tradicionales, incluida la idea de un portafolio “de referencia” neutral, como la tradicional combinación de cartera 60/40 de acciones y bonos. A medida que las mega fuerzas transforman economías enteras, creemos que los inversionistas deberían centrarse más en temas específicos y menos en las clases de activos generales. Y con una amplia gama de resultados posibles, los inversionistas podrían desear reevaluar sus portafolios con mayor frecuencia.

Nuestro tercer tema es mantener una postura a favor del riesgo.

Consideramos que Estados Unidos continúa destacándose frente a otros mercados desarrollados gracias a un crecimiento económico más fuerte y a su capacidad para capitalizar las mega fuerzas. Reconocemos que algunas valorizaciones de la renta variable estadounidense parecen extendidas, pero no creemos que las medias históricas sean necesariamente una buena guía en medio de un proceso de profunda transformación.

El bottom line es: De cara al 2025, creemos que los inversionistas podrían beneficiarse al ver el mundo a través de la lente de la transformación. Creemos que ser más dinámicos con los portafolios y tener una visión más detallada serán dos elementos esenciales.