CÓMO CONSTRUIR PORTAFOLIOS CON ETFs

Termina el curso de ETFs (Exchange-traded funds) con el módulo 5 para conocer los diferentes tipos de ETFs que pueden considerarse en un portafolio, prestando especial atención a los ETFs - UCITS.

1. Aumentar la liquidez

Hay varias razones para aumentar la liquidez del mercado, entre ellas:

• Aumento en la operación de volumen a causa de un crecimiento acelerado de los ETFs.
• Reducción de costos de operación (márgenes de compra/venta) a causa del incremento en el uso de los ETFs y una mejora en la estructura del mercado europeo.
• Desarrollo del ecosistema, como préstamos de ETFs, mercado de opciones de ETFs, MiFID II, ETFs que desplazan derivados y una compensación más centralizada.

2. Funciones y exposiciones únicas

La plataforma europea de los ETFs brinda a los inversionistas una amplia variedad de opciones de ETFs. Las directivas de los UCITS permiten cierta flexibilidad en portafolios, como diversas clases de acciones y trato variable de ingreso, lo que genera resultados en la acumulación (puede brindar eficiencia operacional a los portafolios) y en la distribución de opciones de ETFs.

Además, ciertas exposiciones están disponibles en el mercado de UCITS que no están disponibles en los EE. UU., como sectores europeos y bonos de gobiernos.

Los inversionistas de América Latina también pueden beneficiarse de una variedad más amplia de ETFs de megatendencias a través de la inversión en UCITS, lo cual brinda acceso a nuevas partes del mercado, entre otras:

• Avances tecnológicos (p. ej., robótica)
• Cambio demográfico y social (p. ej., genética)
• Urbanización rápida (p. ej., infraestructura)
• Cambio climático y escasez de recursos (p. ej., automóviles automáticos)
• Riqueza emergente (p. ej., economías digitales)

REINVENTE UNA ESTRATEGIA DE INVERSIÓN EN ETFs

Ya sea que la inversión se haga a través de los ETFs UCITS, los ETFs de iShares Core u otros activos, la clave es el equilibrio. Utilizar una estrategia “centro-satélite” (piense en planetas que giran alrededor del sol) es una manera de crear un portafolio que esté equilibrado y, al mismo tiempo, enfocada en el rendimiento.

El “centro” (piense en el sol en el centro) por lo general se conforma de inversiones a largo plazo, de riesgo relativamente más bajo. El “satélite” del portafolio (es decir, los planetas) se compone de inversiones posiblemente de mayor riesgo que pueden maximizar el rendimiento o crear una mayor diversidad.

El centro de una estrategia puede incluir ETFs de renta fija, el cual puede ser de menor rendimiento, pero ayuda a brindar retornos más estables dentro del portafolio. Para el “satélite”, los inversionistas pueden seleccionar sectores que puedan tener un buen desempeño, o incluso invertir solo en acciones individuales. Esto tiene el potencial de complementar al centro con inversiones de más alto rendimiento.

Invertir de esta manera puede resultar en un portafolio verdaderamente diversificado de bajo costo, eficiente y con el potencial de brindar retornos de mercado más estables y, al mismo tiempo, brindar rendimientos potencialmente más altos de inversiones de nicho y seleccionadas. Ten en mente que los ETFs pueden estar tanto en el centro como en el satélite del portafolio.

PENSAR DE MANERA DIFERENTE

Los ETFs pueden ser una herramienta efectiva para optimizar portafolios, brindando beneficios claves como diversificación, la capacidad de mantener el ingreso, minimización de la volatilidad, maximizando el valor de la inversión. Existe una amplia gama de ETFs que pueden explorarse, dependiendo de los objetivos de inversión del cliente.